米国の州ごと大麻売上・税収・税率｜大麻市場

みなさん、こんにちは。
CANNABIS INISIGHT（カンナビスインサイト）のたかおみです。

今回はアメリカの州ごとの売上・税収・税率の比較データ表を見て、アメリカの大麻市場について考察していきたいと思います。

本記事は市場の成熟度や税政策が売上と税収にどのように影響しているかなど様々な観点から考察します。特に、カリフォルニア州やニューヨーク州などの大規模市場から、ミズーリ州のような最近合法化された州の市場まで、各州ごとの成長戦略の違いが浮き彫りになっています。

各州の売上・税収

以下は、2024年7月時点での14州の大麻関連商品の売上、および州ごとの税収のデータをまとめたものです。

売上

出典：
・Headset
・State Population Totals and Components of Change: 2020-2023

税収

※ 売上情報のある州を太字にしています。またオハイオ、ミネソタ、デラウェア、ロードアイランドは近年（2023, 2022）合法化が行われたため、データが不足している部分があります。

出典：Cannabis Excise Sales Tax Collections

税率

出典：Recreational Marijuana Taxes by State, 2023

考察

売上に関する考察

2024年7月の売上データを見ると、各州の市場の状況が大きく異なっていることが分かります。

まず、カリフォルニア州は最も大きな市場規模を維持していますが、前年比で-7.5%の減少を記録しています。この減少は、州内の市場がすでに成熟し、新規顧客の獲得が難しくなっていることや、価格競争の激化が要因として考えられます。また、合法市場の拡大に伴い、違法市場からの移行が進んでいるものの、既存の消費者数が飽和状態にある可能性もあります。カリフォルニア州のような大規模市場では、今後、新たな成長戦略を見つけることが重要となります。

一方、ニューヨーク州は前年比+279.7%という急成長を見せており、これは市場が合法化されて間もないため、需要が急激に拡大していることを示しています。このような急成長は、一時的なブームに終わらせないためのインフラ整備が求められます。さらに、ニューヨーク州の成長は他の州にも波及効果をもたらす可能性があり、これが周辺地域や全米の市場にどのように影響するか注目されます。

アリゾナ州やネバダ州など、前年比で売上が減少している州は、市場の飽和や他州との競争が激化している可能性があります。特に、ネバダ州は観光客による消費が大きな割合を占める市場であり、観光業の動向が売上に直接影響を与えていると考えられます。これらの州では、観光業との連携強化や、新たな消費者層の開拓が今後の課題となるでしょう。

さらに、ミシガン州やマサチューセッツ州のような、売上が小幅ながらも増加している州は、市場の成熟度に応じた適切な成長戦略が効果を発揮していることを示しています。これらの州では、新製品の導入やマーケティングの強化が奏功している可能性があり、持続的な成長が期待されます。

税収に関する考察

各データを組み合わせることで、各州の税収動向についてより深い理解が得られます。この税収データは嗜好用大麻に限定したデータですが一定の情報が得られてると思います。

高税率と高税収の相関

ワシントン州は、小売価格に対して37%という非常に高い税率を適用しています。この高税率は、売上が比較的安定しているにもかかわらず、依然として高い税収を維持している理由の一つと考えられます。高い税率が消費者の負担を増大させるリスクはありますが、適切に運用されることで、州政府の収入を大幅に増加させる効果があります。ワシントン州のように高い税率を維持することで、他州にも効果的な税収確保のモデルを提供しています。

中程度の税率と安定した税収

カリフォルニア州は、卸売価格に基づく15%の消費税に加えて、栽培税や新鮮な大麻植物に対する追加税を課しています。これにより、州は大きな税収を確保していますが、市場が成熟しつつあるため、売上の減少が税収に影響を与えないような施策が求められます。具体的には、栽培税や卸売税の見直しにより、適正なバランスを保つことが重要です。

ミシガン州やマサチューセッツ州のように、中程度の税率（10%程度）を採用している州では、税収が安定しています。これらの州は、市場の成長と税収のバランスを保つために、適度な税率を設定していると考えられます。

低税率と急増する税収

ニューヨーク州は、小売価格に対して13%の消費税を課していますが、THC含有量に基づく課税も行っています。この州では売上が急増しているものの、税収がまだ相対的に低いのは、課税体制が整備されている途上であるためと考えられます。また、消費者が合法市場に完全に移行していないことも影響している可能性があります。今後、税収をさらに向上させるためには、違法市場の抑制や合法市場の利便性向上が求められます。

税率と税収の不一致

ミズーリ州は、小売価格に対して6%という比較的低い税率を採用していますが、それにもかかわらず税収が大幅に増加しています。この現象は、税率の低さが消費者にとって魅力的であるため、消費を促進し、結果として税収が増加している可能性があります。これは、低税率でも税収を効果的に増加させるモデルとなり得ることを示唆しています。

まとめ

売上と税収のデータを比較して分析すると、各州ごとに異なる市場の成熟度や税政策が明らかになります。市場が成熟しつつある州では、新たな成長を促すためのアプローチが必要であり、急成長している州では、持続可能な成長を実現するためのインフラと規制の整備が不可欠です。また税収を最大化するためには、売上に依存するだけでなく、効果的な税政策の導入と非公式市場からの移行促進が求められます。税率が高いことは大麻事業者にとって大きな影響を与えますが、税収が高くなることで大麻のイメージ改善や自治体が合法化に積極になるなどマクロの観点から見ると良いことも多いかもしれません。

税率を下げることで事業者が持続的に事業を続けることも重要であるため、規制にはバランスを取る必要があります。

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